中国投资银行的发展现状和对策研究

中国投资银行的发展现状和对策研究

【摘要】：本文以投资银行为研究对象,首先讨论了投资银行的演进历史,认为投资银行是股份公司制度发展到特定阶段的产物,是伴随着证券市场的发展而发展的,它在不同历史时期表现出了鲜明的不同特点;然后以投资银行的演进历史为基础,运用新制度经济学理论、产业组织理论、金融创新理论等理论知识进行了理论解释,指出投资银行既是生产方式变革的产物,也是金融业发展到一定阶段的结果,证券发行制度的变革是投资银行产生的直接原因,证券市场的诞生为投资银行提供了广阔的活动空间;然后又从经营业务、经营结构、外部市场环境、行业监管等方面对中美投资银行进行了比较;最后针对目前中国证券市场发展不成熟、投资银行资本金规模小、行业集中度低、业务创新能力不足、经营行为不规范、发展机制缺失等中国投资银行发展中所面临的问题,提出了加强法制建设营造良好发展环境,适时调整投资银行组织发展战略和业务发展战略,加强风险管理,实行以人为本的人才发展战略等发展对策。本文认为中国投资银行业尚处于发展的初级阶段,无论资本资产规模还是业务范围与国际投资银行相比均有很大的差距;中国投资银行发展的外部压力很大,由于长时间处于比较封闭的环境下,造成了中国投资银行业缺乏适应外部环境变化的能力,金融市场开放和国外大型投资银行的进驻,既是机会更是挑战;同时中国投资银行肩负着重大历史使命,经济结构的调整、现代企业制度的建立和资本市场的稳定,迫切地需要发展中国的投资银行产业。本文还认为中国投资银行只有通过一系列改革才能生存,需要通过行业内部的兼并与收购,快速增加资本规模,需要通过大力开展资产管理与基金管理业务,迅速扩大资产规模;需要通过大力开发创新型和引申型业务,增强投资银行的专业性业务能力,把业务创新能力作为竞争的主要手段;需要通过参与科研院所合作和国际交流,培养自己的投资银行专家;需要通过建立一套完整、高效的风险管理体系,实现稳健经营。【关键词】：投资银行资本市场发展战略制度变迁

【学位授予单位】：山西财经大学

【学位级别】：硕士

【学位授予年份】：2006

【分类号】：F832.39

【目录】：摘要6-7ABSTRACT7-13导论13-17第一章投资银行的历史演进研究17-29第一节大危机以前的投资银行17-21一、投资银行的起源17-18二、投资银行及其业务发展18-21第二节大危机中的投资银行21-23一、投资银行的经营情况21-22二、大危机后对金融业的反思22-23第三节大危机后20世纪70年代前的投资银行23-25一、现代投资银行的诞生23-24二、该时期的投资银行业务24-25第四节70年代以来的投资银行25-29一、投资银行发展的新趋势25-26二、投资银行在中国的发展26-29第二章投资银行的理论分析29-39第一节投资银行的理论界定29-33一、投资银行的定义29-31二、投资银行与商业银行的比较31-33第二节投资银行起源与发展的理论考察33-36一、交易费用理论33-34二、金融创新理论34-36第三节投资银行的产业组织理论分析36-39一、产业组织理论36-37二、投资银行的产业组织分析37-39第三章中美投资银行的比较研究39-52第一节经营业务比较39-42一、传统业务比较39-40二、创新型业务比较（以核心业务——并购为比较对象）40-41三、引申型业务比较41-42第二节经营结构比较42-45一、中美投资银行的资本和资产规模42-43二、中美投资银行的行业竞争度和行业集中度43-45第三节中美投资银行的外部环境比较45-47一、证券市场投资机构的组成不同45-46二、中国货币市场欠发达46三、中国股权市场的分割46四、中美证券市场场内场外交易的差别46五、机构和个人投资者比例方面的差别46-47六、中美两国投资银行业的市场经济基础不同47第四节中美投资银行业的监管比较47-52一、中美投资银行业监

管立法比较47-49二、中美投资银行业监管模式和体系比较49-50三、中美投资银行监管内容比较50-52第四章中国投资银行的现状与问题研究52-66第一节中国投资银行发展背景分析52-54一、在相对滞后的制度建设与法律环境中发展52-53二、在中国投资银行的发展中行政干预起主导作用53-54第二节中国投资银行发展所面临的问题54-66一、证券市场发展不成熟54-57二、资本金规模严重偏小57-58三、行业集中度低58-61四、业务创新能力严重不足61-63五、经营行为不规范63六、机制问题造成发展先天不足63-66第五章中国投资银行业发展面临问题的对策研究66-83第一节中国投资银行业面临的机遇与挑战66-69一、中国经济体制改革为投资银行发展带来了重大机遇66-68二、高科技给中国投资银行带来了机遇68三、入世后中国投资银行面临的机遇与挑战68-69第二节中国投资银行业面临问题的解决对策69-83一、加强法制建设，营造良好外部发展环境69-72二、适时调整组织发展战略72-77三、转变业务发展战略77-80四、加强风险管理80-81五、实行以人为本的人才战略81-83结论83-85参考文献85-88致谢88-89攻读硕士学位期间发表的论文89-90 本论文购买请联系页眉网站。